Counterpoint：2025年全球智能手机产量将下降1%

根据Counterpoint的跟踪报告，由于关税影响和行业整体放缓，2025年全球智能手机制造产量预计将同比下降1%，而2024年则增长了4%。2024年，中国、印度和越南占全球制造产量的90%以上，其中印度在增长方面处于领先地位。2025年，不同国家的制造产量预计将表现不一。

中国将在2025年感受到关税的影响，这将导致产量下降，同时预计国内表现不佳。Counterpoint Research高级分析师Ivan Lam表示：“全球智能手机制造业的转移在新冠疫情后加速，但关税对行业各层级的参与者都造成了伤害——从上游零部件供应商到下游进口商和分销商，从品牌到制造商。因此，品牌所有者别无选择，只能离开中国，并将更多产能和产量分配到其他国家。主要的赢家是印度（具有显著增长潜力）和越南（相对更靠近中国且拥有成熟的消费电子代工和出口行业）。”

印度将成为2025年的大赢家。受苹果和三星出口需求的推动，该国预计将实现两位数的增长率，占全球产量的20%。越南作为全球制造出口中心，在三星和摩托罗拉的推动下也将实现强劲增长。

Counterpoint高级分析师Prachir Singh在观察印度近期的制造业快速增长时表示：“随着传统全球EMS巨头继续在印度投资以及本地EMS积极参与，该国的本地制造能力已显著提升，经过近十年的完善，现在能够满足更高的生产需求。与此同时，印度的整体制造业生态系统持续增长，本地制造在良率和复杂度方面不断提升。为进一步推动零部件生态系统，政府最近推出了电子元件制造计划（ECMS），激励企业在国内投资和建厂。”

基于当前的全球形势，Counterpoint认为印度是长期赢家。副总裁Neil Shah表示：“如果苹果真的在美国工厂生产iPhone，考虑到一切尚未就绪，我的估计是价格将至少上涨15%-20%，即150-200美元。我们认为，这一成本增加主要源于劳动力成本差异、工厂分摊资本支出以及物流。”供应链的转移并非一蹴而就，需要大量努力、资金和时间。中国、印度和越南等国家花费了数十年才建立并实现当前的能力和规模。