成都银行可转债强赎转股成功，80亿资金将助力核心一级资本补充

2月6日深夜，成都银行（股票代码：601838.SH）官方宣布，其可转债“成银转债”正式从上交所摘牌，标志着成都银行成为中西部第一家通过可转债强赎方式成功补充资本的银行，同时也是近五年来首家完成这一过程的银行。

近年来，可转债的发行与转股策略成为众多上市银行增强核心资本的重要手段。然而，由于银行股估值持续低迷，可转债的转股过程面临诸多挑战。成都银行能够提前完成可转债的强赎转股，主要得益于两方面的因素：一方面，自去年下半年以来，市场回暖为银行股的上涨提供了良好的外部环境；另一方面，成都银行近年来展现出的高成长性也为投资者带来了信心。

回顾整个过程，2022年3月3日，成都银行成功发行了总额为80亿元的可转债，股东认配比例高达79.11%，创下了境内上市银行可转债发行的最优纪录。同年4月6日，“成银转债”正式在上交所挂牌交易，代码为“113055”。此后，经过三次现金分红除息，2024年“成银转债”的转股价格被调整为12.23元/股。

随着2024年9月A股市场活跃度的显著提升，成都银行的股价也水涨船高。同年12月17日，该行发布公告称，自11月7日起，已有15个交易日的收盘价不低于“成银转债”当期转股价格的1.3倍，触发了可转债的有条件赎回条款。在接下来的一个半月里，成都银行连续发布了22次关于实施“成银转债”赎回暨摘牌的提示性公告。

2025年2月6日，“成银转债”成功实现了强赎转股，成为今年首支完成强赎的银行转债。数据显示，截至2月5日收盘，成都银行的股价高达16.81元/股，较转股价格高出37.45%。同时，截至停止交易日，“成银转债”的转股价值为137.449元，较上市时增长了26.40%。此次强赎过程中，成都银行最终完成转股79.95亿元，转股率高达99.94%，提前三年完成了80亿可转债的摘牌任务，转股后的资金将按照监管要求用于补充核心一级资本。

成都银行股价的持续上涨，离不开其基本面的持续改善。在A股上市银行中，成都银行是近年来少有的能够实现资产规模和净利润均两位数增长的银行。自2018年初作为四川省首家上市银行、全国第八家A股上市城商行登陆上交所以来，成都银行的发展势头迅猛。从2018年的营收不足100亿元、净利润不到40亿元、资产规模不足5000亿元，到2022年末总资产、存款、贷款等主要经营指标全部翻番，成都银行在五年内实现了“再造”一个自己的壮举。

在排名前10的上市城商行中，成都银行的多项经营指标自2017年以来一直名列前茅。七年间，其归母净利润增幅排名第二，仅次于杭州银行；营业收入增幅方面，成都银行排名第三，仅次于杭州银行和宁波银行。进入2024年，面对复杂多变的经济环境和激烈的市场竞争，成都银行依然保持了强劲的发展势头，总资产规模突破1.22万亿元，较年初增长了11.95%。自2017年以来，其资产规模增幅在排名前10的上市城商行中排名第二。

在资产质量方面，成都银行也表现出色。其不良生成率连续三年低于0.2%，不良贷款率连续八年下降。截至2024年9月末，该行不良贷款率为0.66%，较年初下降了0.02个百分点，维持在历史最优、行业领先水平。同时，成都银行也是同期A股上市银行中唯一一家不良率低于0.7%的银行。成都银行还积极分红，以真金白银增强投资者的信心。数据显示，自上市以来，成都银行的每股分红金额逐年递增。