中国需求降温，日本芯片设备出口连降两月，何因？

在芯片制造业中，一系列高精尖设备如光刻机、刻蚀机、离子注入机等扮演着至关重要的角色。然而，这些关键设备的市场长期被美国、日本和荷兰所主导，三国合计占据了全球90%以上的市场份额。

具体而言，美国以约45%的市场份额占据领先地位，紧随其后的是日本，约占30%，荷兰则拥有约15%的市场份额。这样的市场格局，使得中国在发展本土芯片产业时，不得不大量依赖从这三个国家进口的设备。

近年来，中国为了提升芯片产能，积极投身于芯片制造领域，这也导致了从美、日、荷等国进口芯片设备的数量大幅增加。以ASML的光刻机为例，中国是其重要的客户之一。

根据SEMI的预测，2024年中国大陆在芯片设备上的支出将达到500亿美元，其中至少有45%以上是依赖进口，金额高达220多亿美元。这无疑为美国、日本和荷兰的芯片设备制造商带来了巨大的商业机会。

然而，进入2025年后，这一趋势似乎开始发生变化。以ASML为例，其四季度财报显示，来自中国大陆的营收占比大幅下降，仅占其光刻机总销量的27%，而此前三个季度的占比均在47%至49%之间。

不仅ASML，其他如美国的应用材料、科磊、泛林，以及日本的东京电子等芯片设备制造商也面临了类似的情况。2024年四季度，这些公司来自中国大陆的营收占比均有所降低，显示出中国订单的下滑趋势。

近日，日本半导体制造装置协会（SEAJ）公布的数据也进一步印证了这一点。数据显示，2025年2月，日本半导体制造设备销售额（3个月移动平均值）为4,120.65亿日元，环比下滑1.1%。这是继1月环比下滑6%之后，日本半导体设备出口连续第二个月出现环比下滑。

分析指出，中国芯片企业购买需求的减少是导致这一现象的主要原因之一。SEMI预计，中国大陆2025年的晶圆厂设备支出将达到约380亿美元，同比下滑24%；2026年将继续同比减少5%，至360亿美元。

中国本土芯片设备制造商的崛起也是不可忽视的因素。例如，北方华创已经跻身全球第六大芯片设备制造商之列，而新凯来等公司也展现出巨大的发展潜力。这些本土企业的崛起，不仅提升了中国在芯片设备领域的自给率，也减少了对进口设备的依赖。