儿童压岁钱成香饽饽，银行争抢背后净息差收窄困境显现

随着2025年新春佳节的到来，黄金市场再度迎来了热潮。1月23日，伦敦金开盘价跃升至2755.97美元/盎司，而前一天，沪金主力合约也已突破645元/克大关，创下了历史新高。这股涨势也波及到了零售市场，各大黄金品牌的足金首饰价格纷纷攀升，普遍超过了830元/克的水平。

然而，这并未阻挡民众春节期间购买黄金的热情，特别是家长们，希望借由黄金压岁钱为孩子讨个好彩头。这类黄金压岁钱产品多为Au999千足金材质，重量在0.5至2克之间，价格区间从几百元到上千元不等。工商银行、农业银行、建设银行、交通银行等多家银行均推出了此类产品，不少顾客在办理银行业务时被这些产品所吸引。

近年来，春节期间的年终奖竞争在银行间愈演愈烈，各类财富促销活动层出不穷。而最近，银行又将目光转向了孩子们的压岁钱，不仅推出了黄金压岁钱产品，还瞄准了孩子们的红包，积极为未成年人开设银行账户。

在低利率环境下，银行间存款竞争愈发激烈。为了吸引家长为孩子开设银行账户，银行们推出了各式各样的儿童金融产品。早在几年前，就有银行推出了儿童专属银行卡，如工商银行的“宝贝卡”、“成长卡”和“萌娃卡”，交通银行的儿童借记卡，以及民生银行的“小鬼当家卡”等。这些银行卡设计独特，有的提供卡面定制服务，将孩子的照片印在卡面上，有的则与热门IP联名。

今年，银行在儿童金融领域的竞争更加激烈。据报道，东阳农商银行、句容农商行、颍淮农商行、文成农商行、镇江农商行等多家银行推出了针对儿童和青少年的专属存折。与儿童专属银行卡相比，这些存折的存储门槛更低，例如界首农商行推出的儿童定期一本通存折，起存金额仅为50元。

春节期间，孩子们收到的压岁钱往往是一笔不小的财富。根据一份调查报告显示，大多数人每年收到的压岁钱总额不会超过5000元，其中1000到3000元之间的占比最高，达到29.6%。而在地区上，上海地区的压岁钱平均单笔金额最高，达到了1009元。这些压岁钱大多流向了储蓄，这也是银行争相吸引儿童存款的原因。

为了吸引家长，银行不仅在春节期间加大营销力度，还试图通过财商教育培养儿童的储蓄和理财观念。然而，在我国，儿童财商教育起步较晚，且在父母对孩子收支的严格控制下，财商教育的价值有限。前几年财商教育课程的乱象和高昂价格也使得这一行业饱受争议。

尽管银行在儿童金融领域投入了大量精力，推出了黄金压岁钱、儿童银行卡及保险等多种业务，旨在增强家庭客户与银行之间的黏性，但这背后也折射出银行急于揽储、寻找新的增长点的现状。特别是在净息差收窄的困境下，银行间的存款竞争愈发激烈。

其中，北京银行在儿童金融领域的布局尤为积极。自2022年起，北京银行便开始迎合家庭培养孩子理财的心理，致力于打造儿童友好型银行。除了提供金融账户和产品服务外，还构建了亲子共创平台、打造儿童专属成长空间，并经常举办线下活动。然而，对儿童金融的重视更多地反映了银行营收增速长期放缓下的无奈之举。

近年来，北京银行的营收增速持续放缓，从2019年的13.77%下降至2023年的0.66%。这主要是由于利息净收入的停滞不前，背后则是银行业普遍面临的净息差收窄问题。据国家金融监管总局数据显示，2024年前三季度商业银行净息差为1.53%，较上年末有所下降。

在这种背景下，银行不得不通过上调存款利率、发售大额存单、送礼品卡等多种方式吸引客户。而针对儿童的新业务也成为了银行的“香饽饽”。然而，尽管银行在儿童金融领域投入了大量精力，但实际的开卡量和资金量在银行零售业务中并不占主流。以北京银行为例，其儿童金融业务的储蓄存款规模仅占储蓄存款总额的约1.6%。

儿童金融的增长潜力有限，很难成为银行新的动力。银行之所以在儿童储户身上下功夫，本质上还是希望通过补充儿童相关业务，维系家庭与银行的联系。然而，在当前的经济形势下，以儿童撬动家庭存款和理财的效果可能并不显著。

根据《2023年Q3中国家庭财富变动趋势》报告显示，2022年以来中国家庭在资产配置过程中呈现出明显的低风险偏好。股票、基金类产品的配置意愿下降，同时活期、定存类产品的配置意愿也在下降。中产家庭的理财和投资态度变化尤为明显，从以前的“别人恐惧我贪婪”转变为现在的“别人求稳我要更稳”。

在这种心态下，很多家庭更愿意选择黄金作为避险资产。然而，过去一年黄金价格的疯涨也使得不少人望而却步。这对银行来说无疑是个坏消息，因为很多人宁愿追逐不断高涨的黄金，也不愿选择存款、理财或投资。他们的信心恢复还需要很长时间，这也意味着银行在揽储上仍需继续“苦战”。