新能源产业新展望：风电出海热，储能PCS领跑，锂电光伏电网共舞

近期，新能源领域的多个细分市场展现出强劲的增长潜力和转型动力，为行业参与者提供了丰富的发展机遇。

在风电领域，预计2025年陆上风电和海上风电的装机量将分别达到90至100吉瓦和12至16吉瓦，同比分别增长约25.35%和250%（以中值计算）。这一趋势预示着风电主机厂盈利能力有望持续恢复，特别是随着大兆瓦零部件可能面临轻微价格上涨。在国际化方面，整机制造商将目光投向新兴市场，而零部件供应商则更看重欧洲市场。

储能行业同样维持着高景气度，其中，储能变流器（PCS）环节尤为突出。预计从2023年至2030年，储能累计装机量的复合年均增长率将达到37%，展现出高成长性和确定性。长时储能和构网型储能技术正在兴起，有望在新型电力系统中发挥重要作用。在布局方面，优选储能变流器（PCS），其具备四大核心优势，并有望率先享受全球化带来的红利。

锂电行业的需求得到三大支柱的支撑，包括消费提振、政策驱动的新能源车需求持续增长，以及储能市场的爆发。这些因素共同保证了锂电行业的良好发展前景。在产业链内部，电芯市场保持稳定向好趋势，强者恒强；在行业反转的背景下，材料环节的边际改善空间最大。

光伏行业有望在2025年下半年迎来触底反弹。随着需求的转向高质量健康发展，产业自律共识的达成，以及产业链各方的通力协作，技术创新和供给调整将持续推进。结合行业周期，若需求保持向好，光伏行业有望在2025年下半年重新进入增长期。

电网投资方面，全球电网市场保持高景气。在国内，特高压及主网、配网的数智化趋势延续增长态势。变压器和智能电表等产品的出口有望获得长期发展机遇。

新能源行业的这些积极变化为投资者提供了丰富的选股方向，但需要注意的是，本文内容仅供参考，不构成投资建议。在实际操作中，投资者应自行评估风险并做出决策。