广发银行困局：营收净利双降，新帅蔡希良能否引领战略突围？

在业绩连续下滑、资产质量承压的背景下，广发银行近期迎来了关键的人事变动。该行发布公告称，董事长白涛因工作调整辞去职务，由中国人寿集团董事长蔡希良接任。这是中国人寿成为广发银行大股东以来，第四次直接向该行派遣掌门人。

广发银行近年来的经营状况并不乐观。根据《广发银行股份有限公司2025年度同业存单发行计划》显示，2024年该行全年营业收入为687.96亿元，同比下降0.65%；净利润为150.06亿元，同比下降4.98%。这是该行17年来首次出现营收与净利润双降，凸显出其业务增长面临的严峻挑战。

广发银行的压力主要来自于零售业务的核心支柱——信用卡业务。2024年，该行信用卡持卡用户数达到1.18亿，但首次出现零增长，显示出该业务的扩张空间已经趋于饱和。从贷款结构来看，广发银行对信用卡透支贷款的依赖程度远高于同行业其他银行，这进一步加剧了业务结构的失衡。

与此同时，广发银行的信用卡权益调整也引发了用户的不满。过去一年，该行信用卡的积分权益、消费返现等福利大幅缩水，导致客户投诉量激增。服务质量和客户体验的问题，无疑对业务增长构成了阻碍。广发银行的净息差也在持续收窄，进一步削弱了其盈利能力。

除了零售业务的问题，广发银行的对公业务风险也在加大。特别是在房地产信贷领域，该行的风险仍未完全释放，部分企业贷款的不良率上升，整体资产质量存忧。这些问题不仅影响了广发银行的业务稳定性，也对其市场信誉造成了损害。

在合规风控方面，广发银行也暴露出不少问题。过去一年，该行多次因贷款管理不审慎、内部控制薄弱等原因受到监管处罚。这些罚单反映出广发银行在信贷审批、贷后管理和资金用途监控等关键环节存在漏洞。该行内部治理也存在较多隐患，多名高管相继接受调查，管理层的不稳定进一步影响了银行的战略执行力和市场信心。

面对重重困境，新任董事长蔡希良面临着巨大的挑战。他不仅要遏制信用卡业务的衰退，还要化解对公业务中的房地产信贷风险。同时，他还需要重筑内控合规的防火墙，加强股东结构的稳定性，以避免因大股东频繁变动而影响市场预期。加快推进上市进程、增强资本补充能力也是蔡希良需要解决的重要问题。

在蔡希良的带领下，广发银行能否实现战略突围，摆脱“未上市股份行”的尴尬标签，真正跻身股份行第二梯队，我们将拭目以待。